29-05-2008

Accounting at European financial institutions: as you like it

We recently asked to a famed European banker how European banks account for assets on their books that appaear to have no market or at least suffer from scarce liquidity. He answered that the problem was ill-posed as many of these items remain on the banks book till maturity ; trying to get a market value would otherwise return an unfair representation of their worthyness. These assets are than usually booked at cost or through the use of quantitative models, the accuracy of which is than certified by third parties institutions.
In the case of this very smart banker and its institution this could very well be the case but if one takes a global perspective, this lack of consistency in valuation models is a reason for concern.
While the problem is by now well recognized at Us financial institutions, the same might not hold true for their European counterparts.

Segnala un amico

Your email address *
Inserisci l'indirizzo email a cui vuoi segnalare *
 


Commenta (0 commenti)

Devi effettuare l'accesso per vedere i commenti

Altri articoli da questa sezione

22-04-2021
Difficle con una politicante come la Lagarde, ma se finalmente ls Bce oggi prendesse posizione chiara sulle possibilità di ripresa, l'euro crollerebbe; e ne avremmo un gran bisogno. Oggi rivisto il nostro portafoglio Europa, se ne esce qualcosa di concreto
20-04-2021
Nonostante tassi di nuovo in lieve rialzo negli Stati Uniti. Oltre non si può andare, persino la Lagarde proverà forse a fare qualcosa
01-04-2021
L'amministrazione Biden meno interessata a indebolire il dollaro di quella precedente, perché i piani di investimento sono soprattutto su infrastrutture domestiche
01-03-2021
sulla divergenza nelle politiche fiscali e monetarie tra Europa e Stati Uniti
05-06-2020
Speriamo solo temporanea la rivalutazione, perché così l'Europa ne ha altri svantaggi