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14-02-2013
ETF Sul S&P Vix, Perchè Riteniamo Probabile un Rimbalzo a Brevissimo
| Azzardare questa previsione sul peggior investimento della storia del nostro sito è davvero rischioso ma riteniamo sussistano le condizioni per un forte rimbalzo della volatilità attesa sull'indice americano e per un irripidimento della curva sul mercato dei future. Nel link all'articolo http://www.zerohedge.com/news/2013-02-13/how-vix-etfs-help-crush-vol-and-ramp-risk-every-day si nota nel grafico finale come il differenziale nella volatilità realizzata tra mercato azionario ed obbligazionario high Yield sia vicino ai minimi di sempre. Al di là di tutte le considerazioni sugli interventi delle banche centrali per tenere bassa la volatilità del mercato con uno Spread di circa il 5% tra volatilità del S&P e quello di un Bond.html" class="glossary">Junk Bond, la Fed non si può permettere grandi ulteriori spinte, perchè il Rischio di una bolla del credito è ai limiti estremi cui si trovava nel 2008. Incoraggiare ulteriormente questa tendenza vorrebbe dire spingere gli investitori su obbligazioni di qualità ancora inferiore con un Rischio percepito quasi nullo. Ci sono limiti alla scarsa responsabilità delle banche centrali. |